找到被低估的股票是一回事。找到一個會發揮其真正內在價值的東西是另一回事。
許多公司都很有價值。許多都是價值陷阱 - 這些公司價格便宜，並且在一段時間內便宜。那麼如何描述那些準備搬遷的公司和注定在未來很長時間內便宜的公司呢？
催化劑 - 讓我們談幾個。
三種殺手催化劑
- 分享回購 - 當公司回購自己的股票以減少股票數量時，就會發生股票回購。通過減少市場上的普通股數量以及增加每股總體收益來回購。最好的回購計劃是那些由浮動機構擁有高於平均水平的公司製定的回購計劃。 如何尋找機會： 看看像晨星這樣的網站，它列出了各種基金和機構投資者對所有已發行股票的所有權。更多的機構和共同基金投資者（尤其是指數基金），流行音樂越大！
- 股息 - 在我們現在所擁有的低利率環境中，股息是獲得收入投資者關注的好方法。此外，一些共同基金除非支付股息，否則不持有股票，這意味著新的股息可能會吸引數十億美元的新投資興趣。 如何尋找機會： 調查公司的電話會議 - 股息是一個熱門話題，股票分析師和公司管理層之間經常討論這個話題。新股息比現有股東更有利於股息增加。其次，查看公司相對於同行的新股息。我喜歡使用谷歌的股票篩選器按行業排序，然後分紅收益率，以了解新的或未來的股息將如何將公司置於其行業內。
- 債務減免 - 我喜歡經歷過麻煩的公司，但他們正在尋找出路。在這種情況下，我特別喜歡那些相對於未來收益而言負債過多的公司。當公司償還債務，或者在公開市場上默默地收購自己的債券時，公司賺取的是現金的低風險回報。 如何尋找機會： 尋找那些處於短期債務問題或可贖回債務證券的垃圾和投資級評級之間的公司。這些公司可以迅速降低償債成本，提高利潤並使其在自己的領域更具競爭力。您可以在此處了解公司即將到期的債務到期日。
避免價值陷阱
企業的價值取決於它們對私人所有者的價值 - 一個控制來自企業的所有現金流的人。當企業以對股東有利的方式使用現金流時，公司的價值會以每股為基礎增加。沒有人願意買進一家業主收益不佳的公司。
信不信由你，電話會議中的大部分內容很少流向個人投資者。那些花時間聽取管理層對其現金部署計劃的討論的人可以對其他投資者“加強”。這是閱讀人非常重要的地方 - 注意所說的內容，以及如何說。
當管理層利用其財務來處理公司的財務狀況時，您不太可能找到價值陷阱。償還債務對於低風險收益改善和利潤率擴張非常有利。股票回購非常適合限制大多數長期個人和機構投資者的所有權 - 並且擺脫“弱手”。當公司成為其領域收益率最高的公司之一時，股息可以真正推動業績 - 或者當它付出代價時通常不為股息所知的部門的股息。
您對選擇價值股有何看法？
發表您的評論