兩週前，我正在和一位正在研究低成本指數基金的讀者聊天。我很興奮，因為他想了解費用率，佣金，費用等等。雖然我一直在談論金融，但是很長一段時間有人對此感興趣。
聊了一會後，我到處問他是什麼讓他對這個話題如此感興趣。他似乎表現得還不錯。他肯定有一些可投資的資金，正在退休之路，一切似乎都很好。
他告訴我 - ”我覺得我的導師並沒有根據我在網站上看到的像你這樣的網站來引導我走上正確的道路。“我讓他為我詳細說明一下。
他說 - ”我的顧問一直在談論他是如何在北卡羅來納州表現最好的。但是，我在網上閱讀的所有地方都表示要投資 低成本的Vanguard資金。當我向他提及時，他會改變主題或轉向其他主題。這讓我覺得不舒服......'
除了您不應該與財務顧問這樣做的事實之外，我堅信您的財務顧問應該對您而言非常透明。當這位讀者與我分享他的作品集時，我很傷心......
投資費用解釋
這本讀者如何被費用收起
這位讀者在該國最大的兩家金融公司之一擁有他的賬戶和財務顧問。為了這個特權，讀者每年支付40美元的第一個帳戶，第二個帳戶每年20美元，退休帳戶每年48美元。
從表面上看，每年只需支付108美元的財務顧問就是一筆不錯的交易。我的讀者對這些費用感到惱火，特別是因為他的財務顧問“將他們歸咎於DOL信託規則和大政府”，但當意識到他們相當低時，他感覺好多了。 但收費並沒有真正停止.
在他的投資組合中，他真正被收費的地方。這位顧問讓他參加以下基金：
基金名稱 | 符號 | 費用比率 | 前端負載 | 經銷商委員會 |
|---|---|---|---|---|
哈特福德平衡基金 - A級 | ITTAX | 1.14% | 5.75% | 4.75% |
哈特福德紅利與增長基金 - A類 | IHGIX | 1.03% | 5.75% | 4.75% |
哈特福德MidCap基金 - A級 | HFMCX | 1.16% | 5.75% | 4.75% |
哈特福德股權收益基金 - A類 | HQIAX | 1.02% | 5.75% | 4.75% |
哈特福德MidCap價值基金 - F級 | HMVFX | 0.83% | 0% | 0% |
哈特福德國際機會基金 - 一級 | IHOIX | 0.88% | 0% | 0% |
美國基金增長基金 - A級 | AGTHX | 0.64% | 4.50% | 3.50% |
美國基金AMCAP基金 - F3級 | FMACX | 0.37% | 0% | 0% |
美國基金增長基金 - 529A類 | CGFAX | 0.72% | 5.75% | 4.75% |
這裡需要注意的是這些是 真的很貴的資金 擁有。這些基金不僅有前端銷售負擔，而且費用率非常高，而且許多還收取12B-1費用。
此外，資產選擇很奇怪。我們沒有詳細介紹帳戶類型，但他確實分享了他的顧問管理普通帳戶，退休帳戶和529大學儲蓄計劃。因此，我的猜測是，在退休賬戶中，他想要一些無負擔資金，因為他無法證明作為受託人的大量銷售負擔。
所以這是可怕的部分。看看他向這位“財務顧問”支付了多少費用（以美元計）：
符號 | 美元金額 | 銷售費用 | 佣金費用 | 年度費用 |
|---|---|---|---|---|
ITTAX | $40,000 | $2,300 | $1,900 | $429.78 |
IHGIX | $40,000 | $2,300 | $1,900 | $388.31 |
HFMCX | $40,000 | $2,300 | $1,900 | $437.32 |
HQIAX | $20,000 | $1,150 | $950 | $204.00 |
HMVFX | $20,000 | $0 | $0 | $166.00 |
IHOIX | $10,000 | $0 | $0 | $88.00 |
AGTHX | $10,000 | $450 | $350 | $64.00 |
FMACX | $10,000 | $0 | $0 | $37.00 |
CGFAX | $9,000 | $517.50 | $427.50 | $64.80 |
總 | $199,000 | $9,017.50 | $7,427.50 | $1,879.21 |
哎喲.... 你看到這個傢伙在他的199,000美元的投資組合中支付多少錢 - 太多了！
而這位財務顧問 - 除了每年108美元的諮詢費之外，他的佣金為7,427.50美元。當您添加費用率時，此組合 投資者在第1年花費11,004.71美元。 並可能使投資者付出代價 每年$ 1,879.21或以上!
我還應該提到，這個人很可能每年至少一次“重新平衡”他的客戶投資組合 - 這意味著他口袋裡的佣金更多。一切都由他的客戶承擔。
我不認為他意識到，由於這筆銷售費用，他4萬美元的投資開始於37,700美元 - 所以他已經投資處於劣勢。然後，您可以在其上添加巨額年費！
我個人認為這是非常錯誤的。問題的複雜性在於這位顧問對他的客戶並不透明。如果顧問是透明的，有人想要付錢 - 這是一回事。但是當客戶對他們投資的真實成本一無所知時 - 我認為這應該是犯罪行為。
低成本投資組合看起來如何
看看這個傢伙組合，我甚至不知道它是否真的很有意義。
但是，為了論證，讓我們說它確實如此。我們能否建立一個低得多的投資組合？ 100％是的。
這是類似的低成本投資組合的樣子。請注意，我將幾筆資金合併到同一基金中以實現大盤增長。他所從事的投資沒有意義 - 但可以選擇退休賬戶。
此外，我們選擇Vanguard 529產品組合來模仿現有的529計劃。計劃選擇可能會有所不同，打開特定於州的計劃也是有意義的。
哈特福德平衡基金 - A級（ITTAX）
哈特福德紅利與增長基金 - A類（IHGIX）
哈特福德MidCap基金 - A類（HFMCX）
哈特福德股權收益基金 - A類（HQIAX）
哈特福德MidCap價值基金 - F級（HMVFX）
哈特福德國際機會基金 - 一級（IHOIX）
美國基金增長基金 - A級（AGTHX）
美國基金AMCAP基金 - F3類（FMACX）
美國基金增長基金 - 529A類（CGFAX）
先鋒平衡指數基金 - 海軍上將股份（VBIAX）
Vanguard股息增值基金 - 海軍上將股份（VDADX）
Vanguard MidCap指數基金 - 海軍上將股份（VIMAX）
Vanguard股票收益基金 - 海軍上將股份（VEIRX）
Vanguard MidCap價值指數 - 海軍上將股份（VMVAX）
Vanguard Total International Index - 海軍上將股份（VTIAX）
先鋒增長指數基金 - 海軍上將股份（VIGAX）
先鋒增長指數基金 - 海軍上將股份（VIGAX）
Vanguard 529成長指數投資組合（基金4517）
符號 | 費用比率 | 美元金額 | 銷售費用 | 佣金費用 | 年度費用 |
|---|---|---|---|---|---|
VBINX | 0.07% | $40,000 | $0 | $0 | $28 |
VDADX | 0.08% | $40,000 | $0 | $0 | $32 |
VIMAX | 0.06% | $40,000 | $0 | $0 | $24 |
VEIRX | 0.17% | $20,000 | $10 | $0 | $34 |
VMVAX | 0.07% | $20,000 | $0 | $0 | $14 |
VTIAX | 0.11% | $10,000 | $0 | $0 | $11 |
VIGAX | 0.06% | $10,000 | $0 | $0 | $6 |
VIGAX | 0.06% | $10,000 | $0 | $0 | $6 |
基金4517 | 0.24% | $9,000 | $0 | $0 | $21.60 |
總 | | $199,000 | $0 | $0 | $176.60 |
通過簡單地投資低成本投資組合，我們能夠將總成本從11,004.71美元降低到176.60美元。 這是成本降低99％.
假設您甚至想要支付一筆費用的財務顧問來幫助您進行設置。嗯，這可能是一次性成本大約1000美元。即使你加入，你只需要在第一年支付1,176.60美元，這比你的財務顧問少90％。
不僅如此，年費也明顯降低。最初的投資組合每年花費投資者1,879.21美元！這種低成本共同基金的新投資組合每年僅花費投資者176.60美元！一個 年度開支減少91％!
需要注意哪些類型的費用（和單詞）
在今天的世界裡，你可以免費投資。有許多服務，許多大公司，擁有免佣金的ETF，沒有賬戶最低的IRA，以及免費的股票交易。
金融建議的價格也大幅下跌。如果您希望機器人顧問自動為您投資，Betterment僅收取0.25％的年費。
事實是，你應該專注於避免收費 - 從長遠來看，費用是投資者的最大成本。因此，最小化它們應該是您的首要任務。但是你需要注意什麼？
銷售負載/加載資金 - 吸引讀者的最大費用是銷售負擔。幾乎他的財務顧問給他的所有資金都“裝滿” - 這意味著他們向他收取了投資費用。在這種情況下，前面幾乎總是5.75％。財務顧問收到了4.75％的佣金。
您是否明白為什麼可以激勵財務顧問引導客戶加載共同基金？這就是這位顧問的大筆資金。年費沒什麼（每年只需108美元）。但這位顧問為這位投資者支付了近7,500美元的佣金。
更糟糕的是，我們能夠為這位財務顧問為其客戶提供的所有投資找到更便宜的資金。我認為這不符合客戶的信託利益。如果他被起訴，我真的很想知道財務顧問如何在法庭上證明這一點？
最重要的是，避免具有銷售負荷的共同基金。你可以做得更好。
費用比率 - 非常注意的第二大費用是費用率。這是您每年向共同基金/ ETF公司支付的投資百分比。這是一項年費 - 因此它會影響您的投資。
許多基本ETF和共同基金的費用率低於0.25％。最佳費用率下降0.03％至0.06％。如果你在我們的讀者的故事中註意到，他不僅出售了負載的共同基金，而且每個基金的費用率都超過1％。這是非常高的（在我看來，應該是非法的）。
通常情況下，您的費用率會隨股票指數基金而降低，而債券和國際基金則會更高。這些類型的投資的費用更高。這裡的底線 - 尋找可能的最低費用率。
佣金 - 佣金是您支付經紀人投資的。例如，富達有4.95美元的佣金，但他們也有許多免佣金的ETF。
你應該盡可能避免佣金。但不要以犧牲更高的費用率為代價來避免佣金。
例如，如果您有一個0.10％費用率的免佣金基金，以及您支付4.95美元的ETF，但只有0.06％的費用率 - 那麼可以選擇較低的費用率。由於這是您投資的百分比，這比任何佣金都多！
在這個例子中，如果我們投資20,000美元 - 0.10％的費用率是20美元。 0.06％，每年12美元 - 每年節省8美元 - 已經克服了4.95美元的佣金支出。
“頂級財務顧問” - 如果您聽說過擔任公司或地區最高財務顧問的財務顧問，請尋求澄清。你看，許多公司在內部對他們的顧問進行排名，告訴他們為公司帶來了多少錢，或者他們賺了多少佣金。
作為投資者，這些可能是您希望從財務顧問那裡獲得的相反指標。您不希望與獲得最多佣金的顧問合作 - 因為他們向您收取這些佣金！
現在，一些排名可能會有所幫助，但在與任何人合作之前，只需進行盡職調查。
我的夢想如何誠實的財務顧問將披露他們的費用
令人遺憾的是，需要花費大量的時間和精力來弄清楚你實際支付給財務顧問的費用。我花了大約一個小時來研究財務顧問為本文收到的費用，費用比率和佣金。大多數人都不會把時間花在那上面。
我真的有更多的顧問對他們的費用提前，誠實和透明。這就是為什麼我真的很喜歡收費的理財規劃師。您預先支付固定費用並獲得可以執行的財務計劃。
但是，我甚至不知道這對於人們需要了解的投資費用是否足夠遠。我認為我們在披露抵押貸款，汽車貸款，信用卡等費用方面已經走了很長一段路 - 但投資仍然是一個非常黑暗的領域。
我希望誠實的財務顧問會將單頁費用披露在一起，並且需要與客戶一起討論。然後客戶必須簽署它。
我想像它是這樣的：
如果有人想要使用和/或修改它，我已經上傳了此表單的Word文檔。您可以在此處下載副本：投資費用披露表
我認為這種形式會為投資，財務建議，真正的信託利益等帶來高成本透明度。
最後的想法
當我看到讀者陷入困境時，我真的很討厭它。我不認為這位讀者的財務顧問如何設定他的投資是正確的。然而，這是一種常見的做法，我聽說過這一點。
這是為什麼我決定在經紀人做類似的事情后實習後不再進入金融服務的原因之一。它感覺很髒。
在當今世界，您可以設置低成本的產品組合併節省數千美元的費用。如果您需要或需要建議，請付費 - 但只需確保您完全了解您所支付的費用以及所有相關費用。
如果您在獲得財務計劃後甚至無法管理您的投資組合，那麼查看像Betterment這樣的機器人顧問服務是一個很好的方法。只需支付少量費用（0.25％的資產），他們就可以完成所有工作。您所要做的就是將資金轉入賬戶 - 這麼簡單。
最重要的是，您不需要被挖出來獲得可靠的財務建議。你應該總是知道你付的是什麼。
你對此有何看法？你是否被利用（或看到它發生）？您認為信託規則在披露投資成本和費用方面應該更加嚴格嗎？
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