投資

通貨膨脹時期的五大最佳投資

通貨膨脹時期的五大最佳投資

對於投資者而言,通貨膨脹可能會讓人感到恐慌,因為他們中的許多人認為通貨膨這在某種程度上是正確的,但取決於投資,它可以跟上通貨膨脹,抵消了通脹的大部分負面影響。

通脹是當前經濟環境中的一個問題嗎?

紐約RDQ Economics首席經濟學家約翰•萊丁(John Ryding)表示,“企業堅持勞動的強烈意願是取代工人困難的一個強烈信號。” 路透社。 “在這一點上,我們預計就業崗位將再次強勁增長(3月份),失業率將下降至4.0%。”

然而,幾十年來通脹並不是真正的問題......這通常意味著我們遲早會再次看到通脹壓力。由於美聯儲仍然處於利率的歷史低點,因此目前可能難以對抗它。

在本文中,您將了解五種不同的投資類別以及它們在通貨膨脹期間的表現。

快速導航通貨膨脹時期美國投資表現的歷史通貨膨脹時期小盤股票商品性價比輕度槓桿房地產自然資源

美國的歷史通貨膨脹時期

通貨膨脹以消費物價指數(CPI)衡量,該指數由美國勞工統計局每月公佈。

要了解某些投資類別在通貨膨脹期間的表現,需要將這些時期與高於平均水平的通貨膨脹一起定義。根據InflationData.com的數據,70年代和80年代的通脹率最高。 1913年至2013年的平均通貨膨脹率為3.22%。任何高於3.22%的東西都可被視為高通脹。

以下是近年來通脹高於平均水平:

  • 2008: 3.8%
  • 2005: 3.4%
  • 2000: 3.4%
  • 1991: 4.2%
  • 1990: 5.4%

進入20世紀80年代,通貨膨脹率從1.9%到13.5%不等。 1986年的異常值為1.9%。在20世紀70年代,它的範圍從3.2%到11.3%。

通貨膨脹期間的投資表現

由於最近的幾個高通脹日期範圍,可以看出不同的投資類別如何表現。

小盤股

來源:By Jashuah - 上傳者自己的工作,來自Yahoo.com的數據,CC BY-SA 3.0,https://commons.wikimedia.org/w/index.php?curid = 19555647

通貨膨脹年份以灰色突出顯示。通脹與小盤股之間似乎沒有任何明確的相關性。小型股從83年上升至85年中期,當時通脹率分別為3.2%,4.3%和3.6%。這幾乎是連續三年上漲的小盤股,同時通脹上下波動。

商品

資料來源:http://www.economagic.com

從上圖可以看出,商品在通脹期間表現相當不錯。很多時候他們整體上升。該圖表代表CRB商品指數。這與投資銀或黃金等原材料有很大不同。

“原始商品是針對交易者而非投資者,”基礎設施資本顧問公司聯合創始人兼總裁傑伊哈特菲爾德說 美國新聞.

但是,如果您認為存在通脹壓力,那麼進入大宗商品可能是有益的。

提示

TIPS是一個相當新近的安全措施,成立於1997年。上圖顯示了TIPS(藍線)與CPI(紅線)的關係圖,未經季節性調整。從圖表中可以很難說TIPS是否是對抗通脹的良好投資。在某些情況下,他們是,而在其他情況下,他們不是。不幸的是,TIPS並沒有什麼特別之處,這使它們成為對抗通脹的一個很好的對沖手段。

“儘管如此,20世紀90年代是一個不同的時期,其中實際收益率要高得多,通常在3.5%到4%之間。在那些日子裡,TIPS市場沒有那麼大或交易活躍,實際收益率並沒有那麼大。然而,今天,實際收益率在1.5%的範圍內下降,部分原因是因為許多人購買了TIPS以保證他們的通貨膨脹,從而推動其價格上漲和實際收益率下降。實際上,2009年是TIPS專注資金流入量最大的一年,超過180億美元流入該類別。“Eric Jacobson,高級經理研究分析師 晨星,在一個解釋 晨星 文章。

輕度槓桿房地產

房主如何在通貨膨脹期間流行?隨著通脹上升,房價通常也會如此。大多數房主將在家中支付20%至30%的費用。他們的抵押貸款是固定利率貸款,這意味著房屋是槓桿式的。隨著通貨膨脹的上升,房屋價值上漲,而不是貸款,因為它是固定的。這意味著房主可以建立更多的股權,並且他們的房屋貸款價值會增加。

當然,擁有房屋並不是擁有房地產的唯一途徑。房地產投資信託基金是可以像股票一樣交易的房地產衍生品。

“房地產是一種自然的通脹對沖,也傾向於支付相當的當前收入。一籃子房地產投資信託基金通常是對任何投資組合的一個很好的補充,現在比以往任何時候都要好,”Sizemore Capital Management的創始人查爾斯·斯特莫爾在一篇文章中說道。對於 美國新聞.

這就是我們喜歡Roofstock,Realtyshares和Fundrise等工具的原因。

自然資源

接觸自然資源部門的公司可以對沖通脹。這些業務包括金屬和採礦,農業綜合企業和能源。擁有自然資源部門風險的ETF也可以對沖通脹。

從2002年到2016年,隨著CPI(通脹)上升,標準普爾全球自然資源指數的表現優於MSCI世界指數。

最後的想法

投資通脹的難點在於,這些資產類別中的一些在這些特定情況之外表現非常糟糕。由於我們不提倡對市場進行計時,因此很難利用商品或自然資源等優勢。

然而,投資小盤股或房地產在許多不同的環境中運作良好,並且可以進行可靠的長期投資。

發表您的評論