資產配置簡介 💲💲💲

如果你像我一樣，當你想到資產配置時，你會立即想到一個餅圖。而不是一個無聊的餅圖，我想我會從一些更吸引人的東西開始，因此;上面很好的“Apple Pie”圖表（我認為它至少是蘋果派）。然而，資產配置並不是指美國最偉大的甜點傳統之一。資產配置是指您對投資組合中的多種投資進行權衡以試圖達到特定目標的方式。

投資可分為三大類資產：股票，債券和貨幣市場工具。股票通常風險最高，但潛在回報最大。貨幣市場工具風險最小，但潛在回報最低，而債券則位於中間位置。您選擇的資產類別以及您對每項資產的投資重量將取決於您的投資時間框架，風險承受水平和其他個人因素 - 以及這些因素與每個資產類別的風險和回報的匹配程度。一般來說，隨著生活中的不同階段以及投資目標隨著生活方式的這些變化而變化，您的資產配置也會發生變化。

多樣化 - 投資於幾種不同類型的投資 - 與資產配置密切配合，增加了一項投資回報率下降的可能性，投資組合中另一項投資的回報可能會上升。

在當今復雜的金融市場中，您可以選擇一系列令人印象深刻的投資工具。每項投資都會帶來諸如投資損失等風險，如果您只選擇一項投資，則明智地選擇這項投資很重要。好消息是沒有規則說你必須只堅持一種投資。事實上，通過實施“資產配置”，您可以降低投資風險並增加實現投資目標的機會。

什麼是資產配置？

資產配置是指您對投資組合中的多種投資進行權衡以試圖達到特定目標的方式。例如，如果您的目標是追求增長並且您願意承擔市場風險，那麼您可能決定將20％的資產置於債券中，將80％的資產置於股票中。您選擇的資產類別以及您對每項資產的投資方式可能取決於您的投資時間框架以及與每個資產類別的風險和報酬相匹配的方式。

股票，債券和貨幣市場

以下是對主要資產類別的風險和回報水平的進一步了解：

股票 - 眾所周知，價值頻繁波動，股票在短期內會帶來很高的市場風險（購買後投資價值會降低的風險）。然而，儘管過去的表現並不是未來業績的預測因素，但歷史上股票的回報率遠高於其他資產類別。股票也超過了通貨膨脹 - 商品和服務價格的上漲 - 這些年來的漲幅最高，因此通脹風險非常低。
債券 - 一般而言，這些證券的短期價格波動不如股票那麼嚴重，因此市場風險較低。另一方面，他們的整體通脹風險往往高於股票，因為他們的長期回報潛力也較低。
貨幣市場工具* - 在回報率最穩定的所有資產類別中，貨幣市場工具的市場風險非常低。與此同時，這些證券多年來沒有像股票一樣大幅超過通脹的潛力。

*過往表現無法保證未來的結果。對股票，債券或任何其他證券的投資涉及諸如本金損失等風險。

多元化：資產配置的基礎

在探討如何制定資產配置策略以幫助您實現投資目標之前，您應該首先了解多元化 - 通過投資幾種不同類型的個人基金或證券工具來幫助降低風險的過程 - 資產配置。當您在多個證券中實現投資多樣化時，您可以幫助降低所謂的“單一安全風險”，或者您的投資價值隨著一次持有的價格而波動很大的風險。多個資產類別之間的多樣化可能會增加這樣的可能性：如果一個投資的回報率下降，您投資組合中另一個投資的回報可能會上升（儘管沒有保證）。例如，在2002年，大型公司股票下跌22.1％，而長期政府債券則下跌13.8％.1（請記住，過去的表現不能保證未來的結果。） 樣本資產分配

風險等級
低		中		高
％財政部	30	30	20	10	0	10
％債券	40	30	30	40	30	20
％增長股票	30	30	40	30	50	70
％小帽子	0	0	0	10	10	0
％國際	0	10	10	10	10	0

圖表說明了樣本組合資產分配：低風險（即接近或退休的風險）;適度風險（中年投資者）;激進風險（年輕投資者）。

資產分配可以工作

上面的圖表可以幫助您根據生命階段為您的投資組合選擇合適的分配。例如，在25歲時，您可能決定投資，目標是在40年內舒適地退休。最有可能的是，您的投資目標是實現盡可能多的增長 - 增長將大大超過通貨膨脹。為了實現這一目標，您可以將70％的資產分配給激進的增長型股票，將20％的資產分配給債券，將10％的資產分配到貨幣市場工具中。您有多年可以應對股票帶來的大幅波動，但與此同時，您可能會降低債券和貨幣市場持有量的風險。由於您的目標和環境是獨一無二的，您可能希望與財務規劃人員交談，他們可以幫助您根據自己的需求定制分配策略。一般來說，當您達到生活中的不同階段時，您的資產配置會發生變化，因為您的投資目標也隨著生活方式的這些變化而變化。如果您已經積極投資於退休資產分配策略超過20年，現在退休後不到10年，保護您的投資可能從市場起伏中獲得的收益可能會變得更加重要。在這種情況下，您可能希望逐步將部分股票分配轉移到您的債券和貨幣市場。但請記住，許多金融專家建議考慮每種投資組合的庫存以保持增長潛力。

*資產分配不能確保盈利或防止損失