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投資自有公司股票的危險

投資自有公司股票的危險

即使我一般都試圖避免投資個股,因為風險無法彌補,我無法挑選優勝者,但我知道每天仍有數百萬人這樣做。在那些數百萬投資者中,我敢打賭,他們中的很多人都將資金投入到雇主的股票中。

儘管我們已經看到過去有很多公司股票的員工發生可怕事情的故事(想想安然公司),但員工仍然出於各種原因投資他們的公司。有時補償是在創業公司的員工股票中發放的,獎金是作為公司股票發放的,或者您的401(k)投資甚至可能默認為公司股票,就像我上一個雇主所發生的那樣。

我不知道為什麼其他人投資公司股票,但我知道其中很多人都這樣做。事實上,我實際上是其中一個人,因為我的前雇主將公司對401(k)的貢獻自動投入公司股票。

這是它的工作原理。員工將獲得3%至5%的公司捐款,具體取決於年齡,以及另外4%的匹配捐款。自從我這麼年輕以來,我公司貢獻的總額為7%,但其中3%直接進入公司股票。

我的戰略

我喜歡盡可能簡化我的賬戶,這就是為什麼我通常建議總市場基金(VTI),國際基金總額(VT)和債券總額(BND)。由於我每兩週付薪一次,所以每兩週進行一次這樣的麻煩似乎很麻煩,而且只需要少量的錢就可以進入這三個基金中的一個。相反,我決定等到我累積了三個月的捐款,然後我就進去轉移。

不幸的是,這個計劃比我想像的要難得多,因為與我的整體投資組合相比,這個數字是如此微不足道。經過大約一年的貢獻,我想我只做過一次轉會。公司採用這樣的自動投資策略,因為他們知道大多數人都不會花時間把錢轉過來。就我而言,他們的計劃有效,但為什麼公司希望他們的員工投資公司股票?

情感依戀

答案其實很簡單。想像一下,你和朋友開始做生意。你可能都非常積極地努力工作並取得成功,因為你會發現你公司的成功與你帶來的價值/收入直接相關。

大型雇主試圖採用同樣的移情因素,但規模較小。他們知道,對公司投資的員工願意更加努力工作,更長時間地工作,並全力以赴,這樣公司才能成功,反過來他們的股價也會上漲。

從理論上講,這聽起來很棒,但並不總是這樣。一旦你進入了一個擁有數千名員工的宏觀規模,它們中的大多數都會像這樣做,以提高公司的利潤。我上次工作時討厭的一件事是我的工作很少。我只是成千上萬的人之一,我覺得我投入的時間和精力與公司的成功之間沒有任何關聯。

聽說安然?

公司股票出現大量投資的最好例子是安然公司。安然公司在其倒閉時僱傭了近20,000名員工,其中許多員工全部投入公司股票。對我來說,無論公司看起來多麼安全,在一家公司擁有整個401(k)的風險都沒有意義。

當它有意義

我從來沒有為創業公司工作,但我知道許多創業公司提供期權或基於股票的薪酬。因此,從本質上講,如果您的公司成功,那麼您可以獲得更少的資金以獲得巨額回報。很多初創公司都失敗了,但對於那些沒有創業公司,股票補償可能是一筆巨大的意外收穫。

另一種類型的股票補償是通過雇主股票購買計劃。大多數公司將在6個月或12個月期間(以較低者為準)的股票價格提供10%至15%的折扣。有些公司會允許您立即出售股票(在這種情況下,購買計劃是明智的)但其他公司會強迫您持有該股票六個月。無論哪種方式,我認為ESPP是很好的投資選擇,因為折扣通常會超過任何潛在的損失。

總之,在投資公司股票時要務必保持透視。您不希望在公司股票中持有大部分投資組合,但如果它只佔您投資組合的1%或2%,有時可能不值得麻煩。

讀者,您擁有任何公司股票嗎?如果是這樣,你為什麼以及如何獲得它?如果貴公司將401(k)貢獻的一部分自動投入公司股票,您會怎麼做?你會每兩周轉一次嗎?

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