您是否想投資那些具有爆炸式增長潛力的小型經濟體？考慮將您的部分投資組合放入前沿市場。
這些通常是欠發達的第三世界國家。想想肯尼亞，越南，牙買加，孟加拉國或摩洛哥等地。他們通常也有強勁的GDP增長和快速增長的人口。
這些是“新興的新興市場。”MSCI前沿市場指數追踪其中25個在歐洲，亞洲，拉丁美洲和非洲。
那麼你應該投資這個投機領域嗎？那要看。前沿市場提供了可能被忽視的機會。他們通常不那麼擁擠全球投資者。因此，它們提供了獲利的潛力。 。 。但他們是冒險和投機的投資。
讓我們看看投資它們的一些主要好處。
優點
1.物超所值
這些國家可能難以投資，因此他們還沒有大量湧入的外國資金。這可能意味著合理的估值。現在，並非所有對前沿市場的投資都值得，但可能存在隱藏的寶石。
2.低相關性
資產類別之間的相關性增加使得真正多元化的資產配前沿市場與其他資產（包括新興市場）的相關性較低。
3. GDP快速增長
其中大多數國家的人口激增，國內生產總值不斷增長。這些國家有數百萬潛在的消費者，他們努力過上中產階級的生活方式。這轉化為外國投資者的潛在資本收益。
風險
與此同時，投資這一部分市場也存在風險。有什麼缺點？
1.揮發性
該領域的大多數公開交易股票都是小型或微型股。這麼小的尺寸意味著他們可能真的很不穩定。
非流氓
直接投資於小市場可能存在風險。當您想要兌現時，交易稀少的問題可能會使您難以出售您的投資。
3.缺乏透明度
一些較大的前沿市場股票在交易所交易。但事情並不總是透明的。對於較小的公司而言，很難獲得可靠的財務信息。
4.地緣政治風險
阿根廷和津巴布韋是兩個對外國投資者構成極端政治風險的例子。例如，阿根廷將一家西班牙石油公司收歸國有。這只是說明瞭如何投資這部分市場可能具有潛在危險性。
ETF和共同基金
那麼，您如何進入前沿市場？
你可以買個股。但由於風險因素，這可能不是一個好主意 - 除非你是一個非常成熟的投資者。購買個別前沿市場股票需要一些認真的研究，承擔這種風險水平可能是許多投資者不能接受的。
大多數投資者可能會堅持更多元化的投資，如共同基金和ETF。以下是一些前沿市場ETF和基金可供選擇：
- 古根海姆邊境市場ETF（FRN）。該ETF的費用率為0.70％，略高於行業平均值0.64％。根據該基金網站，該ETF“一般”對應於紐約梅隆新前沿DR指數。
- 另一個選擇是iShares MSCI Frontier 100 ETF（指數基金）（FM）。它的淨資產約為6500萬美元，但由於跟踪了100股票指數，因此它的多元化程度非常高。它的費用率為0.79％。
- T. Rowe Price非洲和中東（TRAMX）共同基金提供新興市場和前沿市場的投資。其1.52％的費用率有點高。 ETF可能是更好的賭注。
集中的ETF
另一種選擇是集中ETF。有幾種可供選擇。我將在這裡重點介紹幾個新的：
- Global X最近推出了兩款專注於蒙古/中亞和尼日利亞的新ETF。過去大多數個人投資者都無法使用這些國家（FM和FRN有一些曝光）。
- 中亞/蒙古指數ETF（AZIA）投資於蒙古以及包括哈薩克斯坦和烏茲別克斯坦在內的其他幾個中亞國家。
- Global X的另一個新問題是尼日利亞指數ETF（NGE）。它投資於非洲人口最多的國家。尼日利亞是石油豐富的國家，也是主要的石油出口國。它的故事是該行業的典型：新興的中產階級，國內消費爆炸和GDP增長。它也是非洲人口最多的國家。
所以這些只是例子，還有其他ETF和共同基金。顯然，投資這一領域是有風險的。投資者在進入這些市場時應該謹慎。但隨著全球投資者渴望獲得新的投資機會，請關注新的前沿市場ETF。
超前沿市場
一個未充分發現的行業是可能被視為超前沿市場的國家。其中包括像緬甸這樣沒有國家ETF的地方。沒有辦法直接在該國投資 - 如果可能的話，想要進入這樣的國家的投資者必須直接去那裡。即使這樣，他們也可能需要連接才能進入大門。但是那些願意承擔額外風險的人有潛力。
在考慮西方以外的投資選擇時，許多投資者認為發達國家和新興國外市場是唯一可行的方法。但前沿市場為那些願意承擔額外風險的人提供了潛在的回報。它們提供了獨特的機會，在某些情況下，它們可能在多元化的投資組合中佔有一席之地。
您對投資前沿市場有何看法？
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