如果你在今天動蕩的市場環境中提到風險，大多數人可能會想到他們迅速縮減的投資賬戶。但實際上，投資風險有多種形式，每種形式都會影響您追求財務目標的方式。處理投資風險的關鍵是學習如何管理它 - 當然還有財務規劃師的幫助:)。
根據我公司的財務術語表，他們將風險界定為“投資者失去全部或部分投資的可能性“雖然投資風險確實是指一般的損失風險，但可以分解為更具體的分類。熟悉不同類型的風險是學習如何管理投資組合風險的第一步。
風險類型
風險有多種形式，包括：
- 市場風險： 證券價值與整體市場同步變動的可能性。例如，如果股票市場正在下跌，您投資組合中的股票也可能會下跌。或者，如果債券價格上漲，您的債券價值也可能上漲。
- 利率風險： 通常與固定收益投資有關，這就是債券價格隨著利率上升而下降的風險。
- 通脹風險： 這是由於通貨膨脹導致您的儲蓄購買力下降而導致您的投資組合價值受到侵蝕的風險。在評估保守投資（如債券和貨幣市場工具）作為長期投資時，需要考慮通脹風險。雖然您的投資可能會隨著時間的推移而增長，但如果它至少跟不上通貨膨脹率，它實際上可能會失去價值。
- 信用風險： 這種風險與債券發揮作用。它指的是債券發行人在債券到期時償還債務的能力。債券由穆迪（Moody）和標準普爾（Standard＆Poor's）等機構給予信用評級。一般而言，評級越高，信用風險越低。不是投資級證券的垃圾債券通常具有最低的評級，在信用方面是最具風險的。投資於他們的人通常會尋求更高的收益來彌補他們更高的信用風險。
- 國際風險： 國際投資還涉及其他風險，包括貨幣價值波動的可能性（貨幣風險）以及政治和經濟動盪可能影響國家市場的風險。
通過多元化管理市場風險
多元化的過程 - 將您的資金分散到幾個不同的投資和投資類別 - 專門用於幫助最小化投資組合中的市場風險。
還要考慮從多個資產類別中選擇投資的潛在好處。例如，當股票因條件變化而受到特別嚴重打擊時，債券可能不會受到顯著影響。在某種程度上，這可能是因為債券總回報可能更多地與收入（可以緩衝投資組合）相關，而不是價格變化。從歷史上看，股票的總回報包括收入和資本增值，而債券的總回報主要由利息收入構成。
將投資選擇與您的目標相匹配
在從風險角度確定哪些類型的投資是合適的之前，您需要評估您的投資目標，而不是僅僅關注追逐投資回報。您的目標是保存本金，為當前支出創造收入還是建立超過通貨膨脹的本金價值？
接下來，檢查您的投資時間範圍，並考慮您可能在短期內遭受的損失。請記住，您的時間範圍越長，您在投資組合中可能容忍的波動性就越大。
與此同時，長期投資者需要關注通脹。這就是為什麼他們的投資組合可能在股票投資中的權重更大，因為這些投資在歷史上提供了最高的長期回報並且以最大的幅度超過了通貨膨脹，儘管過去的表現並不能保證未來的回報。這些投資者也可能將一些資金用於債券和貨幣市場投資，以幫助平衡與股票相關的較高風險。
另一方面，需要嚴重依賴其投資組合收入的人，如退休人員，可能會尋求最大化收入並將短期損失風險降至最低。他們的投資組合可能在高質量，低風險的債券和貨幣市場投資中加權，其中一些股票可以保持增長潛力。
發表您的評論