該船是否為個人投資者提供點對點貸款？
在過去幾年中，成千上萬的投資者被吸引到像LendingClub.com和Prosper.com這樣的市場，通過從借款人那裡購買一小部分貸款來尋求強勁的回報。
設置是雙贏的：
- 借款人可以獲得他們無法獲得的資金，或獲得更具吸引力的利率。
- 貸款人（投資者）獲得的回報遠遠高於儲蓄或CD利率（儘管並非沒有更大的風險）。
在撰寫本文時，LendingClub預計回報率為5.11％至9.29％。 Prosper的預計範圍為5.65％至11.08％。這是一個很好的回報！
雙方，借款人和貸方都可以參與，不涉及任何大銀行，信用卡或華爾街。
但是，作為債務人和債權人的個人對個人網絡設想和出售的東西已經被機構投資者大量吞沒。
大銀行如何影響點對點貸款
在貸款方面，大型機構投資者正以創紀錄的速度購買回報率最高的票據。
在過去，LendingClub和Prosper都大肆宣傳他們的“部分所有權”模式，該模式將每個投資者的股權限制在每張票據的最高75％。但在過去兩年中，兩家公司都引入了“全貸款”貸款，允許機構投資者在進入公開市場之前批量購買完整票據。
在Prosper的整個貸款計劃啟動的短短幾個月內，在個人投資者甚至有機會查看它們之前，其總發起量的近三分之二是完全資助的。
雖然借款人的供應增加（上個月新增貸款超過2.8億美元），但對等借貸的需求正在以更快的速度增長。
除了機構投資者加入之外，個人也以創紀錄的數量加入該黨。 LendingClub盈利能力和Prosper最新一輪風險投資的消息使投資工具的風險降低。
對等借貸變化的影響
那麼所有這些對當前和有抱負的個人對等貸款投資者的影響是什麼？
少變多元化
由於投資者較多，因此可以獲得的投票數量較少，符合您的目標風險狀況。這意味著您可能需要在每個票據的基礎上投入更多資金才能保持現金使用。
降低迴報率
由於具有最高性能的票據在進入公開市場之前被搶走，或者在上市後的幾秒鐘內，常規投資者被降級為不太吸引人的投資組合。
更多空閒現金
降低預期回報的另一個因素是閒置現金過剩。如果您不願意增加每筆貸款的投資金額，並且找不到足夠的貸款來投資，那麼您將獲得0％的現金。
沒有驚喜，真的
由於幾個知名的個人投資者支持點對點貸款作為尋找10％至15％的回報，每月現金流和股票市場投資組合多樣化的地方，因此需求超過供應也就不足為奇了。
過去，點對點貸款的價值主張可能更有利可圖，但人氣和穩定性肯定是未來的積極跡象。隨著越來越多的歷史業績數據積累，市場變得越來越有效，大大小小的投資者可以構建適合他們需求的筆記組合。
這種令人興奮的回報的日子可能已經屈指可數，但點對點貸款仍然可以成為您投資組合的一個很好的現金流。
你做點對點貸款嗎？你買全筆記還是小數筆記？大型銀行是否以創紀錄的數量參與行動，這是否令您感到困擾？
Nick Loper是一位作家，企業家，過去三年一直是Prosper.com的投資者。他的最新職位是SideHustleNation.com的Chief Side Hustler，這是一個不斷壯大的兼職企業主社區。需要一條腿讓你的業務開始但是時間緊迫？在這裡獲取尼克免費的“CliffsNotes”風格指南，以獲取世界上最好的商業書籍。
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