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GFC 094:淨未實現增值規則

GFC 094:淨未實現增值規則
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我永遠不會忘記我與一位客戶的電話會議,該客戶正準備從她工作了20多年的公司退休。她已經挽救了生命所允許的一切,並且大部分投資於公司的股票,該公司一直僱用她。

幾乎拉動了觸發器.... 我們已經準備好在我們了解到她的庫存成本基礎非常低並且她有一個 NUA(淨未實現增值) 有機會考慮。在得知這一點之後,我們暫停了它,我有幸嘗試解釋Net Unrealized Appreciation規則在手機上的含義。如果您不知道,通過電話解釋NUA規則並不是最明智的決定。沒有真正時髦的流程圖的視覺效益使得它非常困難。以一種真實的方式, 必須充分認識到淨未實現的升值。

無論如何,什麼是淨未實現的增值?

你問過這個NUA是什麼? NUA對雇主證券(通常是股票)的優惠稅收待遇,適用於合格退休計劃的一次性分配。越來越多的公司在其合格計劃中提供雇主股票作為投資選擇,允許NUA提供可能更低的稅收。未實現淨增值是指在累計年度內購買的雇主公司股票的平均成本基礎與這些股票的當前市場價值之間的差額。

如果您通過延期的雇主支持的退休計劃(如401(k))分發高度讚賞的公司股票,那麼NUA非常重要。

IRC 402允許員工一次性分配其合格計劃,按成本基礎支付普通所得稅,然後支付增長的長期資本收益,即使他們在同一天出售。這聽起來好得令人難以置信嗎?這實際上是一種很好的分配方式 非常感謝 公司股票。它甚至可能是一種更有利的方式來對股票進行分配,而不是像IRA那樣將其推廣到另一個退休計劃 - 至少在某些情況下。

NUA工作資格:

為了建立NUA,必須滿足一長串要求:
  1. 員工必須從退休計劃中一次性分配。
  2. 不允許部分分配 - 一次性分配必須在a)與雇主分離的一年內進行,b)達到分發的最低年齡,c)成為殘疾,或d)死亡。
  3. 分發必須包括 所有資產所有帳戶 由同一雇主贊助並持有
  4. 所有股票分配必須作為股票 - 在分配之前不能轉換為現金。
  5. 必須分配退休計劃的全部既得利益。
  6. 如果員工年齡在59歲以下,員工可能會因過早分配而受到10%的罰款,除非該員工符合第72(t)條規定的過早分配罰款的例外情況。
  7. 成本基礎是購買時股票的公平市場價值(FMV), 無論雇主或僱員是否捐款。
  8. NUA在死亡時不接受升級,而是被視為死亡 死者的收入。
  9. 如果在NUA之上有任何額外收益,則將根據分配後的持有期來決定長期/短期資本收益。
  10. 無需最低分配(RMD)。
此外,如果雇主公司股票最初購買並持有稅收遞延賬戶,您只能進行NUA,如401K。 NUA僅適用於僱用公司的股票,這意味著您可能在您的帳戶中持有的非雇主公司的個人股票的利益。 羅斯IRA限制。 Roth IRA不符合NUA待遇的資格,因為它們不是遞延稅,而且經紀賬戶不符合資格,因為它們通常都要繳納資本利得稅。

為什麼NUA可能比滾動更好

在所有情況下肯定不是這樣,但在某些情況下它可以對您有利。如果您的401)k)計劃確實擁有大量的雇主存量,並且已經顯著升值,那麼您應該權衡在進行NUA和將股票轉換為IRA以及其他投資資產之間的利弊。雇主計劃。 主要考慮因素是雇主股票對其原始購買價格的升值將受到長期資本利得稅的影響,而不是普通收入。 因此,我們首先來看看長期資本利得稅稅率的好處。長期資本利得稅稅率低於普通所得稅稅率,適用於持有時間超過一年的投資。有三種長期資本利得稅稅率,它們基於您的普通所得稅稅率,如下:
  • 如果您的普通所得稅稅率為15%或更低,您的長期資本收益率為0。
  • 如果您的普通所得稅稅率在25%至35%之間,則您的長期資本收益率為15%。
  • 如果您的普通所得稅稅率最高為39.6%,則您的長期資本收益率為20%。
NUA如何比僅僅將股票保留在雇主計劃中,然後直接轉入IRA更有利?這一切都取決於您的普通所得稅,您的股票的成本基礎,以及您當前的資金需求。 警告: 如果您分配雇主股票,並且其價格上漲超過其在分配時的價值,則額外收益將按普通所得稅率徵稅,除非在分配後至少一年內出售,符合資格這是一個長期的收穫。

當NUA比滾動更好

假設您處於15%的所得稅水平 - 這也意味著您所產生的任何長期資本收益都將在0%的長期資本利得稅範圍內。你在前雇主的401(k)中有100,000美元,其中20,000美元是雇主股票。該股票的總成本為4,000美元,這意味著他們現在的總收益為16,000美元。你有401(k)的80,000美元 - 非雇主股票部分 - 轉入自我指導的IRA,完全保護其免徵所得稅。但您可能需要至少部分401(k)資金,因此您需要交付雇主股票,或者更具體地說,您將它們轉移到應稅投資賬戶,以便在短時間內清算。雖然該股票的總價值為20,000美元,但只有4,000美元 - 您的股票成本基礎 - 需繳納所得稅。由於您使用的是15%的普通所得稅稅率,因此必須在20,000美元的轉賬中支付600美元(4,000美元X 15%)。如果您決定出售股票,您將獲得16,000美元的收益。但是,由於您在長期資本收益方面處於0%的位置 出售股票不會產生任何納稅義務。 通過這種方式,您可以立即獲得從401(k)計劃中出售20,000美元雇主庫存的收益,僅需600美元。結果只有3%。如果您迫切需要資金,這將是一種高稅收的方式來獲取資金。相比之下,如果您還將雇主股票轉入IRA,並且您需要立即(或其任何部分)20,000美元,IRA的分配將受到您15%的普通所得稅稅率的限制。這意味著您將支付3000美元的分銷費用,而使用NUA只需支付600美元。

當一個NUA 工作比滾動更好

如果你處於較高的稅率範圍並且雇主股票的價值收益較少,那麼NUA將沒有意義。假設您處於25%的普通所得稅階段,這意味著長期資本收益的稅率為15%。假設您的雇主庫存目前價值20,000美元,但它的成本基礎為15,000美元。如果您對該股票持有NUA,則15,000美元將按普通稅率徵稅,或3,750美元(15,000美元X 25%)。您出售股票,此時5,000美元的收益取決於您的15%的長期資本收益率,或額外的750美元。您的總稅務負擔為4,500美元,即20,000美元股票頭寸的22.5%。如果你將股票轉入IRA並隨後撤回資金,這比你支付的25%要少一點。但是,如果您不需要立即支付這筆錢,而且您預計在不久的將來會達到15%的稅率範圍,那麼您可以避免使用NUA,只需將該股票與其他401一起完全展開(k ) 資金。 戰略:如果僱員的雇主存量大幅增加,則採取一次性分配,將非股票資產從合格計劃轉移到IRA,並根據NUA獲取雇主股票資產。這種處理方法將推遲已經普通收入資產的稅收,並允許員工在升值的股票上獲得有利的長期資本收益率。

正在利用淨未實現增值值得嗎?

在探索NUA時,主要考慮的是員工根據分配年份的庫存支付所得稅的能力。如果員工在股票上有相當大的收益,NUA可能是一個可行的選擇,可以在出售股票時支付較低的稅。滾動合格的計劃確實允許員工將稅收推遲到以後的日期,但是以錯失NUA提供的機會為代價,將一些收入作為長期資本收益徵稅。如果沒有NUA,全部金額將作為普通收入納稅。這等同於您無需支付的大量稅款。

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