什麼是HELOC?這正是你需要知道的

什麼是HELOC?這正是你需要知道的

Laura Agadoni第一次使用房屋淨值信貸額度 - 也就是HELOC--來完成她在亞特蘭大郊區住宅的地下室。

每當她不得不向承包商付款時,她就會使用20,000美元的信用額度。

“通過這樣做,我們利用家裡的資產增加了我們家的價值,”她說。

最近,她使用HELOC幫助購買投資房產。她利用租金收入償還債務。

“我喜歡在我需要或想要使用它的情況下為我提供大量信貸的靈活性,”她說。

那麼,到底是什麼樣的HELOC呢?這是一個很好的問題,很多房主 - 甚至那些已經擁有HELOC的人 - 都在問。

道明銀行最近進行的一項調查發現,許多藉款人並不完全了解他們的HELOC細節或誤解了他們的信貸額度。

獲取信息並閱讀以了解有關HELOC的更多信息。

什麼是HELOC?

房屋淨值信貸額度(HELOC)就是這樣一種信貸額度。想想HELOC,就像你會使用信用卡一樣:你用它來購買,然後再用這些購買付款。

與信用卡(無擔保債務)不同,房屋淨值信用額度得到保障,因為它由具有價值的資產支持:您的房屋。 當您每個月支付抵押貸款時,隨著您房屋的市場價值上漲,您正在建立股權。 HELOC允許您借入該權益。

一旦您獲得HELOC批准,您可以根據需要盡可能多地借用。這就是HELOC與房屋淨值貸款的區別,銀行借給您一筆一筆款項。使用HELOC,在您需要之前不要藉用它。

貸方如何計算您的信貸額度?

通常情況下,貸款人使用您的貸款與價值比率來確定您的HELOC的規模,根據C2 Financial Corp.的抵押顧問Casey Fleming以及“貸款指南:如何獲得最佳抵押貸款”一書的作者“。

許多銀行只提供HELOC,使您的貸款與價值總比率保持在80%或以下。 一些人,如賓夕法尼亞州僱員信貸聯盟,將高達90%。

當您有抵押貸款時,貸款價值很容易計算。只需將您當前的貸款餘額除以您家的當前價值即可。對於評估為200,000美元的房屋,10萬美元的貸款餘額意味著您的貸款與價值比率為50%。

如果您想要HELOC,您必須將這筆金額計入您的貸款餘額。如果你想購買25,000美元的房屋淨值信貸額度,你的房屋貸款餘額總計125,000美元,價值200,000美元。您的新貸款價值將為62.5%。

在這種情況下,如果貸方將允許您借入高達80%的貸款價值,您可能有資格獲得60,000美元的信貸額度。

弗萊明說,貸款人也可能會考慮你的債務與收入比率,這意味著你有多少債務與你帶來多少錢。他們也可能會查看您的信用評分。

一張紙條: 您可能會支付一些與第一筆抵押貸款相同的費用。 根據聯邦貿易委員會的說法,您可能會陷入新的評估,標題搜索,申請費和其他費用。

一些貸款人,如Chase,將向您收取年費(Chase's 50美元)。如果您在特定月份內關閉信用額度,您還可以看到預付款罰款或提前關閉費用。例如,華盛頓的Sound Credit Union會在24個月內關閉您的HELOC,收取345美元的費用。

當然, 這些費用可以加快,所以一定要了解你的HELOC會是什麼 在冒險之前花費你。 不要忘記到處逛逛,看誰能為您提供最優惠的價格和最低的費用。

HELOC如何運作?

獲得批准後,您可以根據需要開始使用您的信用額度。這段時間稱為抽獎期,通常持續5至10年。在抽獎期間,許多貸方允許借款人支付利息。

一旦抽獎期結束,你就不能藉更多的錢進入 還款階段。 根據HELOC的原始條款,您可能需要對未結餘額(稱為氣球付款)進行大筆一次性付款或開始每月支付本金和利息。

有些借款人是 沒有為還款期做準備 當他們的月付款增加時可能會感到驚訝 因為他們也支付本金,而不僅僅是利息。

當然,也許你想保留你的信用額度並延長抽獎期。許多貸款人都會這樣做,只要你的房子仍然有足夠的資產,你的財務狀況也沒有減少。弗萊明表示,通常情況下,貸方會通過簡單地向您提供新的信貸額度來“還清”您的舊信貸額度。

興趣怎麼樣?

大多數HELOC具有可變利率,這意味著它們基於金融指數(通常是最優惠利率)上下波動。一些銀行將為最優惠利率增加幾個百分點,稱為保證金。目前的最優惠利率為3.75%。

許多HELOC也有最低利率和最低利率。弗萊明表示,將利率上限設定為18%是典型的,儘管他指出,自20世紀90年代以來,最優惠利率並未達到兩位數。

HELOC通常提供低於其他形式信貸的利率據CreditCards.com稱,北海岸金融公司(North Coast Financial Inc.)的硬通貨貸款人杰弗裡•亨塞爾(Jeffrey Hensel)表示,全國信用卡利率平均值約為15%。

“另一位HELOC專家表示,借款人只收取目前從信貸額度中取出的資金數額,”Hensel補充道。 “當借款人將藉入的資金存入信用額度時,利息就會停止累計。”

你如何使用HELOC?

您可以使用房屋淨值信貸額度來支付任何費用,但這並不意味著您應該這樣做。 HELOC最常見的用途之一是為家庭裝修項目提供資金或支付大型房屋維修費用。 HELOC還可以作為您的緊急現金基金的備份。

它們有時被用來償還利率較高的債務,但並非所有專家都同意這是否是一個好主意。

“我認為這是一個具有良好或優秀(財務)記錄的人的工具,”他說

Philip Lee,馬薩諸塞州Financially In Tune財富管理公司。 “如果存在信貸或支出的根本問題,我會提醒我不要藉錢。如果人們有支出問題,使用HELOC可能會使情況變得更糟。“

對於購買汽車,為度假提供資金或用HELOC支付其他短期物品也可能不是一個好主意,瑞安弗拉里奇(Rican Frailich)是財務顧問和Deliberate Finances的策劃人員。

與將為您的房屋增值的家庭裝修項目不同,這些項目會立即開始折舊或沒有價值。例如,你可以在停止駕駛之後很久就為新車買單。 而且,如果您現在沒有現金,那麼在還款期限為10年後,您將有足夠的現金償還HELOC債務嗎?

Frailich說:“如果你是為了消費品而向你的房屋借款,那麼你就是在否定強制儲蓄的巨大利益(房屋所有權)。”

房屋淨值貸款與房屋淨值信貸額度?

如上所述,除了房屋淨值信貸額外,您還可以以房屋淨值貸款的形式獲得第二筆抵押貸款。通過貸款,您可以查看一次性付款,固定利率和多年來不會發生變化的每月付款。

房屋淨值貸款用於類似的原因,通常是家庭裝修項目,償還利率較高的債務等。如果你確切知道你需要多少借款,你有錢定期每月支付本金和利息(在您的第一筆抵押貸款之上),您可能會獲得貸款而不是信貸額度。

房屋淨值貸款沒有任何意外,這使您可以計劃未來的每月開支。有了HELOC,許多房主習慣了10年的利息支付,然後當他們必須開始支付本金時感到緊張 抽獎期結束後的利息。

“你想要可預測的付款,還有還款計劃,並有現金流支持它,”李說。

如果你不想(或不能處理)可用信貸的誘惑,房屋淨值貸款也是好的 - 一旦你得到你的一次性付款,就是這樣。

始終牢記HELOC和房屋淨值貸款都有風險, 因為如果你不能付款,你可能會失去你的家。事實上,專家預測未來幾年會出現止贖浪潮,因為很多人在最近的經濟衰退期間使用過HELOC。 RealtyTrac分析發現,2005年至2008年期間有超過180萬家HELOC開放的家庭現在嚴重水下。

因此,在使用HELOC支付費用之前,請務必仔細考慮所有選項或諮詢財務專家。

輪到你了:你會考慮使用HELOC嗎?

Sarah Kuta是科羅拉多州博爾德市的一名教育記者,喜歡週末節儉,家具翻新和優惠。在Twitter上找到她:@sarahkuta。


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