投資

你應該告訴成功的股票選擇器?

你應該告訴成功的股票選擇器?

你有多少次試圖放棄指數基金,並通過投資個股來實現它?

好吧,如果您正在閱讀此博客或任何個人理財博客,那麼答案可能並不多。不需要太多研究就可以很快發現,持續挑選獲勝股票非常困難。所有那些華爾街人都以此為生,其中大多數都不能在收費後打敗市場,那麼為什麼兼職博主和排球教練的人會認為他能做得更好(就是我!)?

但唉,最近的市場表現創造了新一代成功的選股者。他們沒有意識到的是,無論他們採用何種策略,每個人在過去幾年都賺了不少錢。基礎投資者應該從過去的經驗中吸取經驗,並記住現在不是貪婪的時候。僅僅因為資產類別表現良好並不意味著它會繼續這樣做。

我的同事,天才

這篇文章的靈感來自一位工作的朋友,他總是和我談論他的兩個孩子。嬰兒的意思是他對Chipotle(CMG)和Apple(AAPL)的投資。值得稱道的是,他的日常工作確實賺了很多錢,而且是一個聰明的儲蓄者和消費者。他和他的妻子駕駛合理的汽車,住在一個不錯的家裡。從他告訴我的情況來看,這兩隻股票的總投資額似乎在50,000美元左右。

無論你做多少,50K都沒什麼值得嘲笑的,截至今天,他的投資做得非常好。在過去三年中,Chipotle已經回報了176.5%,而市場回報率只有50%以上,如圖所示:

雖然Apple在此期間同期回報率為74.1%:

由於他的策略運作良好,我不知道是否有什麼我可以告訴他改變他對選股的看法,但我仍然想嘗試。

尋找比較基準

當人們告訴我他們個人的股票表現如何時,我首先要問的是:在同一時期市場表現如何?

特別是在牛市中,人們會了解他們的股票表現如何,但忘記將其與基准進行比較。如果我告訴你我投資了過去三年每年回報率為17%的股票,你會怎麼說?你想要嗎?信不信由你,這是過去三年中低成本500指數基金的確切回報。

如果有問題的股票表現良好且表現優於美國市場的平均水平,我接下來要做的就是將其與各自領域的低成本指數基金進行比較。如果該公司是像蘋果這樣的科技公司,那麼我會把它與跟踪大型科技股的指數基金進行比較。雖然確實存在異常值,但如果您認為需要將投資組合傾向某個行業,最好使用指數基金,因為它將消除未經補償的風險。

你比專業人士更聰明嗎?

想像一下,你是一名全職的專業工程師。你上學四年並以高於平均水平的GPA畢業,並開始在一家大公司工作,在那裡你表現得非常好,是最優秀和最聰明的公司之一。

有一天,實習生開始工作,並宣稱他是一個比你更好的工程師,即使他沒有經驗,也沒有正式的培訓。他一直在周末閱讀教科書並使用谷歌學習所有關於工程學的知識。

雖然這種情況看起來很荒謬,但這不是我們對你的平均選股者所看到的嗎?股票揀選者可能會在這里和那里花一點時間閱讀一些公司的財務文件並比較一些P / E比率,但他們將永遠是業餘愛好者。

他們與在學校學習金融的人競爭,為擁有數千種資源的公司工作,並且可以獲得業務中的一些最佳信息。令人遺憾的是,只有少數專業人士能夠始終如一地擊敗市場。

我很少試圖說服這些事實的選股者,因為它通常需要第一手經驗來改變一個人的投資行為。雖然你不會通過投資指數股票看到類似Chipotle的回報,但你也不會看到類似Blockbuster(得到它?)的損失。

我知道股票市場有很多方面是我無法控制的,所以我不想試圖預測它們,而是專注於我能控制的事情。當你年輕的時候,儲蓄率比其他任何東西都重要得多。當你年紀大了,費用和分配將主導你的回報。那麼為什麼不專注於那而不是預感賭博呢?

讀者,你知道有人像我描述的“股票選擇器”嗎?如果他們有驚人的結果你會告訴他們什麼,並問你投資個股有什麼壞處?

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