我有一個秘密...
我有一個秘密給你。
在向您提出建議時,您的經紀人可能不會對您有最大的興趣。
事實上,經紀人 可以合法地將自己的利益放在你的利益之上。
你抓到了嗎?
翻譯,這意味著你的經紀人可以在州際公路上獲得75英里/小時的超速罰單,但不會因賣給你一個垃圾投資而受到懲罰,這使得他們成為一大筆錢。
這是因為大多數經紀人都在所謂的經營之下 適用性標準,這僅僅意味著他們推薦的證券必須適合您,因為您的財務狀況;然而, 許多可以被認為合適的證券可能與特定時間可用的最佳投資選擇相差甚遠。
你覺得那些蘋果怎麼樣?
您可能會驚訝地發現,在適用性標準下工作的經紀人沒有法律義務在特定時間找到最優惠的價格或最佳投資選擇。因此,您的經紀人可能會向您提供提供較低迴報的證券,並承擔比其他替代方案更大的風險,因為這對經紀人來說可能更有利可圖。適用性標準適用於銷售保險,股票,年金或其他投資類型的經紀人。
即使你不這樣做,經紀人賺錢。
這是因為許多經紀公司目前使用的基於佣金的補償模式。假設您的經紀人說服您以每股50美元的價格購買XYZ股票。如果價格隨後增加到60美元,那麼您的經紀人可能會打電話給您並建議您購買更多相同的證券,因為價格會上漲20%。然後,此交易將為您的經紀人生成佣金。
另一方面,假設對XYZ股票的相同投資反而降至每股40美元。在這種情況下,同一個經紀人可能會打電話給你並仍然告訴你購買更多相同的安全性,因為它現在比以前便宜,因此應該被視為討價還價。此交易還會為您的經紀人產生佣金。
對他們來說很棒。對你而言並非如此。
正如您所看到的,您的經紀人的成功與您自己的成功關係不大。這表示可能導致您的經紀人以您的利益獲利的利益錯位。
高佣金對你有好處嗎?
經紀人可能會選擇僅向您提供支付最高佣金的投資。為了說明這一點,讓我們考慮另一個例子。假設投資1對您來說是最好的投資,但它不向您的經紀人提供佣金。
另一方面,投資2是一個更糟糕的投資,它支付5%的佣金。 根據適用性標準,您的經紀人沒有義務為您提供投資1,而是可以向您出售投資2以收取交易佣金。目前,根據適用性標准允許這種利益衝突,適用於許多經紀公司。
那不是特別的嗎?
在紙上看起來不錯。
您的經紀人可能會向您出售流動性不足或風險很高的投資。這是因為經紀人通常與特定證券發行人或某些投資公司有關。
因此,即使其他更具吸引力的投資選擇可能在市場上出售,它們也可能僅限於提供其附屬公司銷售的專有產品。它們也可能僅限於特定的證券清單,並且可以在任何時候獲得補償以提供一項投資。
我親眼目睹的一個最糟糕的例子就是朋友媽媽的投資組合。她的經紀人賣掉了她所謂的“安全投資”,這是一種有限合夥關係。雖然一些有限合夥企業可以被認為是良好的投資,但這個特殊的合作夥伴是醫療資
那有什麼大不了的? 嗯,這種特殊的有限合夥關係最終成了欺詐行為,大多數投資者都失去了投資的一切。更糟糕的是,這個特定的經紀人認為將其投資組合的1/3投入其中是“合適的”。
他們的佣金可以收回你的回報。
如果您按每筆交易支付佣金,您可能會花費超出您的預期。
例如,如果您按每筆交易收取2%的費用,那麼每年僅進行三次交易可能會導致您每年支付佣金總額的6%。
5.字母表巨型湯。
經紀人可能會使用欺騙性頭銜給你關於他們的薪酬模式和資格的錯誤印象。目前,金融服務行業使用的專業名稱的剪切豐度甚至讓最有經驗的投資者感到困惑。但是,了解這些標題之間的差異可能會對您的長期投資結果和總體滿意度產生巨大影響。
例如,財務顧問一詞是業內最常用的術語之一;然而,許多使用這個頭銜的人都是希望通過銷售金融產品來滿足配額的銷售人員。在某些情況下,他們可能會出售非有價證券,包括長期承諾,過高的費用和高風險。
標題為“高級”的標題 - 例如認證高級顧問(CSA)和認證高級顧問(CSC) - 受到了大量的審查。我一直在郵件中收到購買指定的優惠。不要讓字母湯給你留下深刻印象。財務規劃專業中唯一應該是CFP®標識。其他值得注意的是CFA和CPA指定。
我有一個銷售配額。
我喜歡當我從競爭對手那裡得到由共同基金或保險公司贊助的聲明時。經紀人向他們聲稱,他們的客戶最關心的是他們可以利用所有類型的投資選擇,除了他們只看到來自該公司專有產品的投資。
嗯......現在他的最大利益是誰?我保證不是客戶。
我的記錄很乾淨......
您的經紀人沒有義務告訴您他或她的記錄是否有任何內容。為什麼他們應該呢?據報導,70%的潛在客戶在僱用他們之前不會對經紀人進行背景調查。
想確保您的經紀人沒有像Bernie Madoff這樣的記錄嗎?前往FINRA BrokerCheck查看經紀人記錄中的內容。
8.在其他地方可能會更好。
對於經紀人,您正在與銷售人員打交道,他們可能會考慮您的最佳利益,也可能不會考慮您的最佳利益。另一方面,註冊投資顧問(也稱為RIA)是按照信託標準運營的公司,這意味著他們在法律上有義務始終將客戶的利益放在第一位。
作為獨立註冊投資顧問,Alliance Wealth Management,LLC成立,是傳統經紀模式的一個受歡迎的替代品,因此許多投資者已經習以為常。我們僅通過客戶直接支付的管理費得到補償。
你如何向經紀人付款? 如果你不知道,也許是時候找出來了。
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