中國是世界上人口最多的國家，也是世界第二大經濟體，有許多公司依賴該國的經濟增長。卡特彼勒（紐約證券交易所代碼：CAT）是全球最大的重型設備製造商，它非常依賴中國對其繁榮的健康需求。因此，當股價因中國看跌情況而下跌時，它提供了逢低買入的機會。當中國經濟有所改善時，與最近的發展一樣，卡特彼勒的股價將會上漲，就像最近的市場行動一樣。
卡特彼勒股票的波動性
即使它是道瓊斯工業平均指數的成員，卡特彼勒也是一個非常不穩定的股票。
股票市場整體的beta是1.對於卡特彼勒來說，它的beta是1.89。這意味著“大貓”的股價上漲和下跌幾乎是整個股市的兩倍。為了獲得長期利潤，投資者應該在價格下跌的情況下購買卡特彼勒並持有未來的利潤。
在過去一年的市場行動中，肯定有充足的機會買入低點。在此期間，卡特彼勒的價格從78.64美元到98.38美元不等。雖然沒有辦法對市場進行定時，但購買股票波動很大的一種有利可圖的方法是為股息設定目標價格。目前，當股價在86.50美元附近時，卡特彼勒的股息收益率為2.80％。
尋找合適的價格目標
當股息收益率為3％時，投資者可以為卡特彼勒的股票設定買入價。
這可以通過卡特彼勒增加股息或股價下跌以至於收益率再次達到3％來實現。由於標準普爾500指數（紐約證券交易所股票代碼：SPY）成員的平均股息約為2％，因此在提供3％股息收益流時購買卡特彼勒可以提供至少高出50％的收益率。
股息收益肯定勝過支票賬戶或存款證明所提供的！
為什麼卡特彼勒是長期購買
無論在購買卡特彼勒的股票時股息收益率是多少，投資者都可以預期它會上漲。卡特彼勒是一個“自我實現者”，當公司連續十年增加股息時，這種區別就得以實現。目前，卡特彼勒的一年股息增長率為13.7％。
股票的總回報不應低估股息。
根據Vanguard共同基金家族的創始人傳奇投資人John Bogle的說法，在過去的40年裡，股息已經提供了超過40％的股票總回報率。隨著卡特彼勒公司增加股息的歷史，只要股票擁有，股東就可以期待股票的總回報率大幅提升。對於投資而言，即使股票價格下跌，股息也是重要的，這是股東唯一的正回報。
卡特彼勒的購買超過了單獨的股息
然而，不只是對Caterpillar有吸引力的紅利。
卡特彼勒預計收益將增加。市盈率目前約為13.50。標準普爾500指數的平均股票的市盈率約為18，因此卡特彼勒的定價比市場便宜。此外，據追踪股票的專業投資者稱，卡特彼勒的市盈率預計將下降至11.80左右。
大貓的價格與銷售比率僅為0.92。這意味著每一美元的銷售價格幾乎可以在股票的10％折扣。由於過去五年的銷售增長率為7.90％，這種折扣對長期投資者來說更具吸引力。
華爾街分析師社區也以這種方式看待卡特彼勒。
現在每股交易價格約為86.50美元，卡特彼勒在未來一年的市場行動中的平均分析師目標價格為92.51美元。加上其強勁的股息收益率，為那些以當前價格水平購買卡特彼勒的人提供了兩位數的潛在回報。然而，在過去五年中，卡特彼勒的每股售價超過116美元，因此有巨大的上升空間。這個價位與歷史增長率相結合，使卡特彼勒成為一個非常誘人的長期買入。
您對卡特彼勒作為股票的看法以及中國作為市場驅動力的增長有何看法？
編者註：有興趣進行更多的股票市場研究？查看這些頂級投資博客！
發表您的評論