目標日期基金的麻煩 💲💲💲

目標日期基金已成為許多美國人的首選投資選擇。事實上，現在全國范圍內超過80％的401（k）計劃提供這些服務。結果，這些資金投入了數千億美元。為什麼美國人喜歡他們？因為它們具有簡單投資的前提，恰好在“目標日期”完全準備就緒。然而，這並非總是如此。

什麼是目標日期基金

目標日期基金只是一種共同基金，旨在根據基金上列出的退休日期進行“適當”的風險/回報分配。例如，目標日期2020基金被認為是適用於即將在2020年退休的人的股票和債券分配，這將在9年後離開。該基金最有可能投資於債券，而股票投資則更少，而目標日期為2050年，退休年齡將近40年。

重要的是要看看這些資金是如何組成的：股票，債券，現金，甚至房地產和商品，都可以組成一隻基金。事實上，其中一些基金甚至是基金的基金，這意味著，對於股票的百分比，他們可能投資於股票共同基金，而對於債券比例，他們擁有債券基金。

同樣重要的是要注意這些資金不提供任何保證。是的，他們在基金上約會了。但那個日期真的沒有任何意義。這不是你的錢準備好的日期。這只是基金選擇將風險/回報模型作為基礎的日期。因此，您仍然面臨這些基金的風險。

目標日期基金的最大風險

費用： 目標日期基金的費用通常不是最好的。事實上，平均目標日期基金的費用率為0.69％。雖然不錯，但並不好。但是，這些費用實際上可以增加很長時間，例如購買Target Date 2050基金。對於目標日期基金而言，“基金資金”的費用可能更高，因為他們在自己擁有的投資中也有隱藏費用。關注費用？尋找具有低費用率的目標日期基金，約0.20％。或者，只需使用股票和債券基金自行創建均衡的分配，這可以用於非常低的費用。
錯誤的安全感： 鑑於這些資金被稱為“目標日期基金”，並且它們在全國范圍內的401（k）中可用，人們普遍認為這些資金是安全的退休投資方式。重要的是要記住，列出的日期只是投資公司在計算中使用的指南。它不保證任何東西，甚至可能沒有與個人風險和獎勵結構對齊。它也沒有考慮您的整個投資組合，其中可能包括其他股票或債券持有。基本上，你自己研究你的資產配置應該是什麼。
隱藏的內容： 幾乎不可能分辨出這些基金內部的內容，以及基金在某些情況下的表現。是的，他們給出了約會。但是，根據該日期，每個投資公司對於投資組合應該具有不同的模型。如果您投資該基金，您應該事先知道股票，債券和現金的分配。您還應該知道基金在不利的市場條件下將會做些什麼：將其借出或庇護債券。重要的是要記住，債券目前處於歷史高位，因此即使您的目標日期基金也可能遭受重大損失。
他們只在工作時工作： 目標日期資金也僅用於累積退休財富時使用。到達日期後，投資組合不會變為可以輕鬆退出的投資組合。事實上，您很可能最終不得不出售整個基金並重新開始。大多數目標日期基金只是停止在目標日期更改分配。因此，如果該模型要求在該日期投資90％的債券，它將無限地保持這種方式。

投資於目標日期基金時，應仔細考慮所有這些風險。對於尋求“簡單”的人來說，它們可能是不錯的選擇。然而，即使簡單也可能複雜且昂貴。就像任何投資產品一樣，從內到外了解它。